TAM（獲得可能最大市場）（Total Addressable Market）

Deep Dive

TAM・SAM・SOMの関係

TAMは三層の市場規模分析フレームワークの最上位に位置する。TAMは制約なしの最大市場規模、SAM（Serviceable Addressable Market）はその中で自社が実際にリーチ可能な市場、SOM（Serviceable Obtainable Market）は現実的に獲得可能な市場シェアを示す。たとえばグローバルスキンケア市場のTAMが1,800億ドルであっても、日本市場のプレステージセグメントに特化するブランドのSAMは50億ドル、SOMは1億ドルといった具合に絞り込まれる。投資家やVCはこのフレームワークを用いてビューティスタートアップの成長ポテンシャルを評価する。

ビューティ市場のTAM動向

グローバルビューティ＆パーソナルケア市場のTAMは2025年時点で約5,800億ドルと推計され、年率5〜6%の安定成長を続けている。カテゴリー別ではスキンケアが最大（約1,800億ドル）で最も高い成長率を示し、ヘアケア（約900億ドル）、メイクアップ（約800億ドル）が続く。地域別ではアジア太平洋が最大市場であり、中東・アフリカが最も高い成長率を記録している。デジタルチャネルの拡大により、従来の地理的TAM算定に加えて、ソーシャルコマースやD2Cチャネル経由のTAMも新たな算定軸となっている。

TAM拡大戦略と市場創造

先進的なビューティブランドは既存TAMのシェア争奪だけでなく、TAMそのものの拡大（市場創造）を追求している。Fenty Beautyは40色のファンデーション展開により、従来の限定的な色展開では取りこぼしていた消費者セグメントを新たにTAMに組み入れた。男性用ビューティ市場の急拡大、シルバーエコノミー（高齢者向けビューティ）、ペットビューティなどの新興セグメントもTAMの拡張に寄与している。クロスカテゴリー展開（スキンケアからウェルネス、サプリメントへの拡張）もTAM拡大の重要戦略である。